せっかくのエクセルマクロなので、あまり意味はなさそうですけど、リート各セクタ間の相関係数がどうなっているのか、各セクタで10年以上のデータのある代表的なリートを対象に相関係数を求めてみました。上から総合型、オフィス、商業、住宅、物流、産業、ホテルです。
どれも中程度の相関があるので、これっていう組み合わせは無さそうですが、オフィスと住宅とホテルはそこそこ分散効果が利きそうではあります。株式やコモディティとの分散は大前提として、リートの中もある程度分散しておいた方がよさそうですね。
頑張ったわりには、いたってフツーの結論ですが、たまにはこんな投稿もいいですよね(笑)。
| 8954 | 8951 | 8953 | 3226 | 8967 | 3249 | 8985 | ||
| オリックスF | ビルF | リテールファ | アコモF | ニホンロジ | 産業ファ | JHR | ||
| 8954 | オリックスF | 0.647 | 0.814 | 0.614 | 0.536 | 0.556 | 0.663 | |
| 8951 | ビルF | 0.647 | 0.634 | 0.383 | 0.424 | 0.436 | 0.405 | |
| 8953 | リテールファ | 0.814 | 0.634 | 0.486 | 0.454 | 0.509 | 0.672 | |
| 3226 | アコモF | 0.614 | 0.383 | 0.486 | 0.571 | 0.608 | 0.400 | |
| 8967 | ニホンロジ | 0.536 | 0.424 | 0.454 | 0.571 | 0.571 | 0.452 | |
| 3249 | 産業ファ | 0.556 | 0.436 | 0.509 | 0.608 | 0.571 | 0.436 | |
| 8985 | JHR | 0.663 | 0.405 | 0.672 | 0.400 | 0.452 | 0.436 |
| 投資口価格増減率(年率) |
現利回リ(参考) |
標準偏差(10年) | (D+E)/F*100 |
|||||
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |||||
| (A) | (B) | (C) | (D) | (E) | (F) | |||
| 8954 | オリックスF | -27.54% | 2.98% | 1.74% | 4.91% | 3.90% | 23.92 | 0.37 |
| 8951 | ビルF | -24.78% | 2.77% | 0.72% | 3.68% | 3.59% | 21.39 | 0.34 |
| 8953 | リテールファ | -19.59% | -3.16% | -4.18% | 1.88% | 4.58% | 25.38 | 0.25 |
| 3226 | アコモF | -15.45% | 7.64% | 6.67% | 6.33% | 3.47% | 16.62 | 0.59 |
| 8967 | ニホンロジ | 9.89% | 13.58% | 5.38% | 7.11% | 3.07% | 17.45 | 0.58 |
| 3249 | 産業ファ | 14.97% | 16.33% | 5.76% | 14.50% | 3.36% | 20.77 | 0.86 |
| 8985 | JHR | -34.73% | -11.16% | -9.95% | 9.15% | 0.74% | 30.88 | 0.32 |
